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国庆假期云开体育，科技钞票获强劲拉升。 在科技叙事成为环球市集的中枢共鸣后，外资、QDII资金的仓位不停插足港股科技赛说念，国庆假期中的港股科技股呈现出全面爆发的态势。 多位机构东说念主士判断，预期科技股将迎来更低融资成本环境，伴跟着科技哄骗捏续迭代和冲破，这一赛说念的行情短期不会松驰终端。 折价增发仍获机构拔估值 在外围市集捏续围绕环球科技钞票的配景下，国庆假期仍开市的香港科技股获外资进一步抢筹。 科技叙事成为基金司理试验估值重构的中枢逻辑后，港股公司择机转型切入科技赛说念成为劝诱资金扎眼的关节策略。 券商中国记者扎眼到，跟着公募资金中枢仓位坚贞重仓科技股，国庆假期中的香港市集行情特色，与好意思股市集遥呼相应，QDII重仓的科技股成为外资拉升的中枢对象。举例，港股上市公司帝国科技集团从2021年最高34.7港元系数跌至0.75港元隔邻，公司在10月2日发布公告，以价钱折让19.52%的步地增发布局AI本领，尽管折价幅度极高，但科技叙事仍成为中枢利好关注，刺激帝国科技集团的股价五日涨幅1.28倍。 折价增发布局AI本领在现时市集已从利空酿成利好，基金司理的关注点已不再是价钱折让幅度太大，而是对科技叙事的高度兴致。基金重仓股微盟集团在聘用折价增发后，不异劝诱无数资金布局，估值水平也因此捏续擢升。港股花费SaaS软件公司微盟集团近期线路，其已完成一次配股，较线路日现价的折价幅度为8.87%，配股融资标的为AI本领布局。自公司线路该增发事项后，公司股价捏续走高，微盟集团的市值在10月6日冲破100亿港元水平。受微盟集团增发事项推高估值影响，基金重仓的另一花费软件SaaS公司有赞在10月6日收盘飙升20%。 业内东说念主士以为，上市公司神勇试验折价增发突显出对配股完成的信心，其中枢逻辑在于机构资金对科技叙事的高度关注，科技拉动估值已成为资金的共鸣。 “木头姐”重启捏仓阿里巴巴，QDII选股策略趋同外资 外资机构在市集上的捏仓动态，也影响着公募以及QDII资金。 近期，“木头姐”凯西·伍德的基金重启对阿里巴巴捏仓，这亦然4年来的初次。把柄伍德的Ark Investment Management发布的逐日往来论说，公司旗下的两只ETF于9月22日买入了阿里巴巴ADR，总价值约为1630万好意思元。伴跟着阿里巴巴等互联网公司无数插足东说念主工智能、半导体的研发，业内东说念主士判断，华尔街资金对中国部分互联网公司的估值逻辑已从之前的电商巨头切换为科技巨头，从而劝诱着外资选股视角的转念。 摩根士丹利最新数据也炫夸，9月净流入中国股市的外资达到46亿好意思元，创下自2024年11月以来单月最高记录，其中，半导体板块成为最大赢家，主动基金司理增捏最多的板块中，半导体与老本货品比肩第一。高盛也以为，看好AI哄骗给半导体公司带来的新增长机遇，干系半导体企业正迎来国内客户需求膨胀及捏续的产能膨胀与本领节点升级。 市集层面，10月6日，华商基金、金信基金重仓的半导体股票ASMPT公司收盘大涨6.44%，市值冲破350亿港元，创下股价的四年新高。ASMPT截止6月末为华商恒鑫讲演基金的第八大重仓股。此外，鹏华基金重仓的华虹半导体在10月6日更创下历史新高，公司当日股价涨4.57%，市值达到1586亿港元，截止10月6日，华虹半导体本岁首以来于今股价涨幅累计达3.22倍，这为鹏华基金旗下干系产物净值作念出较大孝敬，截止6月末，华虹半导体为鹏华沪港深基金的第四大重仓股，占基金钞票的9.66%。 基金看好科技哄骗放量冲破 尽管前三季度市集科技股走势强劲、赢利筹码丰富，但基金司理预期节后这一趋势短期不会变调。 富拓特约分析师黄俊以为，从资金流向看，国际投资者还所以好意思股科技股为主。国际老本对国内科技股的投资，以计谋布局为主。科技产业有其独特性，国内科技行业仍在高潮期，且尚未在环球科技投资市集的聚光灯下而出现溢价。若是异日在AI、芯片等关节限制竣事卓越，预测将捏续劝诱国际投资者流入。 他以为，本年事首时辰DeepSeek、宇树机器东说念主等重磅科技更动本领的推出，股东了国内科技股价值重估。中国股市随后合座走强，重复好意思联储降息预期，多厚利好身分可股东科技股不息推崇优异，预期科技股将迎来更低融资成本环境。科技股异日的走强关节如故在后续是否有新本领、新产物，进而燃烧市集脸色。 长城基金储雯玉以为，四季度科技成长或会仍然相对占优，但合座作风或愈加平衡。值得关注以下三大干线：科技成长干线照旧年末市集最中枢的标的之一。要点关注的最初是国表里AI硬件成就的进度，包括各样更动本领的哄骗，一些新切入供应链大略本领有独到先发上风的公司会有逾额收益契机。其次是AI扩散的标的，看好端侧AI产物的表现，塑造AI的“IPHONE时刻”，看好具身智能的徐徐定型起量，在硬件产物缓缓完善后，软件AI哄骗的投资契机将会到来。 排版：汪云鹏 校对：杨舒欣云开体育
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